Se confirma un creciente interés por los fondos de inversión (el volumen de activos ha crecido este año en más de 23.000 millones de euros, hasta situarse en la cifra record 259.110) y por los planes de pensiones, que se sitúan como la primera opción para los ahorradores españoles, por delante de los depósitos, según...Read More
La escasa información sobre los ingresos de la pensión pública y la escasa canalización de ahorro en activos financieros son factores que suponen una barrera para el fomento del ahorro para la jubilación. Si a eso le sumamos la no sostenibilidad del sistema público de pensiones, a pesar de estar ya reduciendo progresivamente la tasa...Read More
En este escenario, todas aquellas entidades que sean más ágiles, a la hora de desarrollar las aplicaciones más disruptivas, tendrán mucho camino ganado a la hora de conquistar a sus clientes. Es un reto mucho mayor de lo que se puede pensar a priori, están entrando en escena nuevos jugadores como los EAFIs, Agentes Financieros,...Read More
Los planes de pensiones son la solución de inversión o ahorro idónea para ello. Normalmente se han utilizado por sus ventajas fiscales, porque reducen la base imponible actual, incorporando el reembolso a la base imponible futura. Por cierto, hago un paréntesis aquí. Muchos de nuestros mayores que han optado por reembolsar el fondo en forma...Read More
Hay que ponerse en marcha y buscar soluciones para alcanzar todos nuestros objetivos. Y ahí es dónde emergen los fondos de inversión que quizás sean las soluciones de ahorro/inversión más eficientes por muchas y variadas razones: son productos que están altamente regulados, invierten en todo tipo de activos desde cantidades muy pequeñas, ofrecen liquidez inmediata...Read More
Nos encontramos en un momento dulce para los Fondos de Inversión, un instrumento popular de ahorro. Por cuarto año consecutivo, 2016 cerró con un incremento del 7% en el volumen de activos bajo gestión. 15.000 millones de euros más que sitúan la inversión en Fondos cercana a sus máximos históricos, duplicando el ahorro en estos activos...Read More
Empecemos por el principio. MiFID II es la directiva europea que desde 2007 armoniza la regulación sobre los mercados de valores, los instrumentos financieros que allí se negocian, la organización y relación con los clientes de las entidades financieras que prestan servicios de inversión y la protección al inversor. Es una directiva compleja de implantar...Read More
La sencilla teoría de “compra cuando baje y vende cuando suba” no se cumple cuando no se gestiona el patrimonio de forma profesional, sino más bien lo contrario. Por ello, es importante tanto en el momento de la inversión como posteriormente respetar ciertas directrices. La primera es que el inversor considere el horizonte temporal de...Read More
Cualquier plan de jubilación debería de constar de tres pilares básicos: el sistema público de pensiones, el sistema de empleo y un sistema individual. En España, la conciencia de los ciudadanos solo existe el primero, el plan de pensiones público que, como ya estamos constatando desde hace tiempo, tiene serios desafíos por delante. De momento, el...Read More
Dejamos atrás un ejercicio de referéndum con resultados disruptivos y volatilidad en los mercados, pero la industria ha continuado consolidándose y nos adentramos de lleno en un año que se perfila desafiante para el sector financiero en general, y para los fondos de inversión en particular. Destacaría tres retos de especial envergadura: la digitalización financiera,...Read More
