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Observatorio Inverco. Infografía ahorro por generaciones

Los menores de 26 años ahorran principalmente para hacer crecer su capital (30%), millennials y generación X para hacer frente a imprevistos (34% y 29%), mientras que los baby boomers y la silent generation lo hacen para complementar su jubilación (33% en ambos casos), según se desprende del VI Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco. Los productos a través de los cuales canalizan ese ahorro son los depósitos y la renta variable en el caso de los centennials, mientras que los millennials, generación X y baby boomers optan por los planes de pensiones, depósitos y renta variable; la preferencia de esta última es muy similar a la de los fondos de inversión.

En este sentido Ángel Martínez-Aldama, presidente del Observatorio Inverco señala que “en un momento de incertidumbre, el ahorrador español se percata de la importancia de contar con un colchón para complementar la jubilación futura. Después de los imprevistos, este es uno de los principales motivos para invertir en productos de ahorro hoy en día, sin importar el perfil de inversor al que nos dirijamos”.

La encuesta, presentada por el Observatorio Inverco y realizada por la empresa Front Query, refleja cómo han evolucionado los ahorradores, qué motivos tienen para ahorrar, qué valoran de los productos, en qué invierten y en qué piensan invertir en los próximos meses.

INFOGRAFÍA-INVERCO_2019El 16,2% de los españoles mantiene una parte de sus ahorros para la jubilación en Planes de Pensiones Individuales (7,5 millones de cuentas de partícipes), un porcentaje que se eleva al 20% si incluimos los Planes de Pensiones de empleo, según los datos recogidos en el informe del Observatorio Inverco sobre la inversión en Planes de Pensiones Individuales por CCAA y provincias, a cierre de 2018. En Aragón, La Rioja, Madrid y Castilla y León más del 20% de su población ahorra a través de Planes de Pensiones Individuales.

El patrimonio medio invertido en Planes de Pensiones Individuales en España disminuyó un 2% en 2018, reduciéndose hasta alcanzar los 9.543 euros. Navarra (14.212€), País Vasco (12.797€), Madrid (12.117€) y La Rioja (11.813€) son las Comunidades Autónomas donde el patrimonio medio de los partícipes en Planes de Pensiones es más elevado. No obstante, si se compara el patrimonio medio acumulado por partícipes en España con la pensión media anual de jubilación a finales de 2018, el ahorro acumulado en Planes individuales supone el 60% de la pensión pública de un año.

El patrimonio acumulado por las familias españolas en Planes de Pensiones Individuales disminuyó un 2,9% en 2018, debido al mal comportamiento de los mercados financieros durante el año pasado, situándose en los 72.246 millones de euros. Madrid, Cataluña, Andalucía, Valencia y Castilla y León concentran el 71% del ahorro en Planes de Pensiones, mientras que su población total representa el 64% de la población, según los datos recogidos a cierre de diciembre de 2018.  “A pesar de que veinticuatro provincias españolas cuentan con un porcentaje de partícipes superior a la media nacional, la cantidad de inversores que realiza aportaciones periódicas es muy inferior” afirma José Luis Manrique, Director de Estudios del Observatorio Inverco. “Uno de los retos de la industria es fomentar las aportaciones periódicas a los Planes de Pensiones como complemento para la pensión de jubilación”.

El ahorro en Planes de Pensiones mixtos supone más de la mitad del patrimonio (57,9%) y el 56,2% de los partícipes. Galicia y Navarra son las regiones que acumulan mayor porcentaje de patrimonio en este tipo de Planes, con valores por encima del 62%. Los Planes de renta variable, por otro lado, agrupan al 10,4% del total de partícipes y representan un 12,6% del patrimonio, destacando País Vasco y Madrid. Navarra es, sin embargo, la comunidad con mayor patrimonio medio por partícipe en Planes de renta variable (15.714€), mientras Murcia cuenta con el patrimonio más bajo (5.621€).

Observatorio Inverco. Infografía Distribución patrimonio FI_page-0001

Madrid, Barcelona, Vizcaya, Valencia y Guipúzcoa concentran más del 50% del ahorro total nacional en Fondos de Inversión, mientras que en La Rioja, País Vasco, Aragón, Navarra y Castilla y León la inversión en estos productos ya supera la tercera parte de su PIB, según un informe elaborado por el Observatorio Inverco, a partir de la información proporcionada por las sociedades gestoras de Fondos de Inversión nacionales a cierre de 2018.

El volumen de activos de los Fondos de Inversión a nivel nacional supone el 21,3% del PIB (22,5% en 2017). La Rioja, País Vasco, Aragón, Navarra, Castilla y León, Madrid y Cantabria están por encima de la media nacional.

José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco, señala que “a pesar del notable crecimiento experimentado por los Fondos de Inversión en los últimos años, siguen teniendo recorrido como instrumento canalizador de recursos a la financiación de la economía española, al comparar con países como Francia, Reino Unido o Alemania, en los que el patrimonio en Fondos supera el 50% de su PIB nacional. En estos países, la inversión institucional aporta las tres cuartas partes de la inversión total en Fondos, mientras que en España apenas alcanza el 20%”.

El aumento de los depósitos y la reducción patrimonial que experimentaron los Fondos de Inversión en 2018 provocó que, a nivel nacional, la ratio Fondos/depósitos se redujera ligeramente hasta el 22,1% (23,7% en 2017), aunque sigue estando por encima de 2016 (21,4%) y supone casi el doble de lo que representaba en 2012 (11,4%).

El 93% de las Gestoras espera en 2019 un incremento del patrimonio de los Fondos de Inversión (el 54% entre el 1 y 5%; el 32% entre el 5% y el 10%; y el 7% más del 10%). El año pasado el patrimonio invertido en Fondos de Inversión cerró en 257.551 millones de euros. En este sentido, el 100% de las Gestoras considera que 2019 será un año positivo en suscripciones netas: Un 39% estima que se situarán entre 3.000 y 7.000 millones de euros y 36% que serán de entre 7.000 y 10.000 millones. Un 7% se muestra aún más optimista y espera que en 2019 superen los 10.000 millones en suscripciones netas. En 2018 alcanzaron los 8.410 millones de euros.

Estas son algunas de las conclusiones de la IX encuesta del Observatorio Inverco en la que han participado entidades Gestoras que representan cerca del 85% del patrimonio total invertido en Fondos de Inversión. El sondeo refleja la percepción de las Gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector en 2019, tendencias, educación financiera y perfil del partícipe.

En relación con las categorías en las que prevén mayores suscripciones las entidades mencionan los Fondos globales, de renta variable y de renta variable mixta. En cuarto lugar, se posicionan los garantizados y los de gestión pasiva.

¿Cuál es el principal competidor de los fondos de inversión? Por cuarto año consecutivo los inmuebles se mantienen en primer lugar (59%), seguido de la inversión directa (bolsa y/o renta fija), seguida de los seguros de ahorro. Los planes de pensiones ocupan el cuarto puesto y los depósitos el quinto lugar.

Infografía Encuesta Gestoras 2018

Casi tres de cada cuatro Gestoras (73%) señalan a los Planes de Pensiones de Renta Fija Mixta como la opción más demandada en este final de año, a la hora de elegir un instrumento para la jubilación, según refleja la IX Encuesta sobre Planes de Pensiones Individuales elaborada por el Observatorio Inverco. El 17% de las entidades apunta a los Planes de Renta Fija y Garantizados, y solo un 10% se decanta por los Planes de Renta Variable Mixta.

El 41% de las Gestoras consultadas prevé que el volumen de aportaciones netas a Planes supere los 1.046 millones de euros alcanzados en 2017, mientras que un 52% cree que el nivel de aportaciones se mantendrá en niveles muy similares. Entre los que consideran que se incrementará el volumen de aportaciones, un 83% apunta a la mayor preocupación ante los cambios recientes en las pensiones públicas, como causa principal de ese creciente interés. Además, el 70% de las gestoras asegura que en los últimos doce meses (septiembre 2017-septiembre 2018) se ha producido un incremento en las aportaciones a Planes de Pensiones dentro de su entidad.

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El 41% de los partícipes invierte en Fondos desde hace más de cinco años, según los resultados de la cuarta edición del estudio de opinión “Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query.

En la encuesta realizada entre partícipes de Fondos de Inversión en España se ha consultado sobre el conocimiento de estos productos, sus características diferenciadoras y su gestión profesional, así como las principales herramientas de información online que utiliza.

Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, explica que “es una cifra muy destacada si tenemos en cuenta que, solo en los dos últimos años, el número de partícipes en Fondos se ha incrementado en más de un 40% (ha pasado de 8 millones a 11,3 millones), lo que pone de manifiesto que el producto Fondos de Inversión se sitúa como una de las alternativas de inversión preferidas por los españoles para ahorrar en el largo plazo”.

INFOGRAFÍA OBS. INVERCO

El 16,4% de los españoles mantiene una parte de sus ahorros para la jubilación en Planes de Pensiones Individuales (7,6 millones de cuentas de partícipes), un porcentaje que se eleva al 20% si incluimos los Planes de Pensiones de empleo, según los datos recogidos en el informe del Observatorio Inverco sobre la inversión en Planes de Pensiones Individuales por CC.AA y provincias, a cierre de 2017. En La Rioja, Castilla y León, Aragón y Madrid, más del 20% de su población ahorran a través de Planes de Pensiones Individuales.

El patrimonio medio invertido en Planes de Pensiones Individuales en España aumentó un 8,2% a lo largo de 2017, hasta alcanzar los 9.743 euros, un crecimiento que roza el 50% en los cinco últimos años (6.520 euros en 2012). Navarra (15.060€), País Vasco (13.692€), Madrid (12.768€) y Aragón (11.847€) son las Comunidades Autónomas donde el patrimonio medio de los partícipes en Planes es más elevado. No obstante, si se compara el patrimonio medio acumulado por partícipes en España con la pensión media anual de jubilación a finales de 2017, el ahorro acumulado en Planes individuales supone el 65% de la pensión pública de un año.

B3_INFOG_DISTRIBUCION DEL PATRIMONIO _INVERCO_EvercomEl 57,2% del patrimonio invertido en Fondos de Inversión en 2017 se concentró en vehículos de Renta Variable, Mixtos, Globales y de Retorno Absoluto, nueve puntos por encima del registrado el año anterior. El 27% se invirtió en vehículos Monetarios y de Renta fija, mientras que el porcentaje en productos Garantizados/Rentabilidad Objetivo se situó en el 15,7%, frente al 22% del año anterior, lo que supone un cambio de tendencia con respecto a lo ocurrido en años anteriores, según un informe elaborado por el Observatorio Inverco, a partir de la información que han proporcionado las sociedades gestoras de Fondos de Inversión nacionales.

Por Comunidades Autónomas, Navarra, La Rioja, Cataluña y Cantabria concentran el mayor porcentaje de patrimonio en Fondos de Renta Variable y Mixtos (por encima del 60%) y el resto de regiones también supera, al menos, el 50%, salvo Galicia, donde el porcentaje de inversión en estas categorías se situó en el 46,2%.

Madrid, Cataluña y País Vasco acumulan el 53,2% del ahorro total nacional en Fondos de Inversión, un porcentaje superior al que representa la población de estas tres comunidades (35%). A lo largo de 2017, la inversión en Fondos en España aumentó en más de 27.000 millones de euros (11,7%), hasta situarse en 262.834 millones de euros, su nivel más alto de la serie histórica, y el número de cuentas de partícipes se incrementó un 24,9% hasta alcanzar las 10.338.074. Murcia, Galicia y Aragón lideraron el crecimiento de la inversión en Fondos, con incrementos superiores al 16%.

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